O ambiente político do Paraguai é definido pelo domínio ininterrupto do Partido Colorado desde 1947 — incluindo 35 anos de ditadura de Stroessner e o subsequente período democrático. O governo de Santiago Peña, eleito em 2023, governa com maioria no congresso e as vantagens estruturais de um partido cujas redes de patronagem se estendem por todos os níveis da vida pública paraguaia.

O ambiente operacional para os negócios é estável no sentido de que a política é previsível. A corrupção é o principal risco de governança: arranjos informais com funcionários são um ponto de atrito comum, e os rankings da Transparência Internacional colocam o Paraguai consistentemente na metade inferior global. O reconhecimento de Taiwan é a notável exceção de política externa regional.

A economia do Paraguai de aproximadamente $48 bilhões supera seu peso por meio de exportações agrícolas, vendas de energia e comércio de entrepôt. O país opera como uma plataforma de baixo imposto e baixa regulação para o comércio regional. Ciudad del Este é uma das maiores zonas de livre comércio do mundo — uma afirmação que reflete tanto o comércio legítimo quanto o comércio significativo de mercado cinza.

A usina de Itaipu — co-propriedade com o Brasil e a segunda maior usina hidrelétrica do mundo por capacidade de geração — fornece ao Paraguai receitas de exportação de energia que complementam significativamente o orçamento público. A renegociação dos termos do Anexo C do tratado de Itaipu com o Brasil é a principal questão de política fiscal de médio prazo.

Soja e derivados da soja, carne bovina (processada em frigoríficos modernos para mercados da UE e do Chile), energia (Itaipu, Yacyretá), algodão (em declínio), açúcar e comércio de reexportação. O governo tem atraído operações de mineração de criptomoedas atraídas pela energia hidrelétrica barata, adicionando um elemento novo ao mix de exportação de energia.